战略性投资，即大势投资战略交易战略投资是指投资者尤其是大金融机构在对某一商品进行周期大势研究后的入市交易，一般是一个方向投资几年，即所谓做经济周期大势，并不在乎短期的得失。国外一般大银行、基金公司进行战略性投资。

    风险性投资风险性投资，即进行单边买卖的交易有些投资者偏好杠杆交易，认为只要风险与收益成正比，机会很多，就进行投资。在期货市场上，广大的中小投资者(可能是个人、也可能是机构)都在进行风险投资。风险投资分为抢帽子交易，当日短线交易和长期交易。抢帽子交易是指在场内有利即交易，不断换手买卖。当日短线是指当日内了结头寸，不留仓到第二个交易日。长期交易指持仓数日、数月，有利时再平仓。

    “买入套期保值”又称“多头套期保值”，是在期货市场购入期货，用期货市场多头保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。持有多头头寸，来为交易者将要在现货市场上买进的现货商品保值。     使用该套保的企业风险敞口多集中于生产的初始阶段，即原材料采购阶段，为了防止原材料价格的上涨侵蚀掉企业生产利润可以利用该套保策略

    “卖出套期保值”又称“空头套期保值”。是为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸，来为交易者将要在现货市场上卖出的现货从而进行保值。     使用该套保策略的企业风险敞口多集中于生产的最后阶段，即产品的销售时期。为了防止产品价格下跌给企业带来亏损，可以提前在期货市场进项相应的卖出套保，锁定利润。同时为了防止已经采购的原材料或者未销售产品库存出现价格的下跌，也可以采用该套保策略。

    在企业的套期保值过程中即使用买入套期保值又使用卖出套期保值的套保策略称为混合套期保值。该类企业面临的风险因素相对复杂，既有生产上游原材料价格变动的风险，又有生产下游产品价格变动的风险。此时企业多利用混合套期保值同时规避生产上下游存在的风险，锁定部分生产利润。

    在任何时候商品市场各品种之间豆油强弱之分，买入强势品种同时卖出弱势品种，在不同商品之间进行对冲交易以获取利润。在整个策略运行期间根据品种强弱变化随时调整多、空品种的选择；同时也可以对所选品种持仓数量的调整进行规避风险或者扩大利润的操作。多空品种的选择依据主要依靠品种基本面的情况以及相应的技术走势决定。在基本面及技术趋势没有发生变化的情况下可以长期持有某一品种，以求利润不断增长。如果品种运行趋势发生变化则可考虑更换品种，如果基本趋势没有变化，出现一些阶段性调整，也可选择适当降低仓位规避风险。

    该策略主要是利用相关品种之间或者相同品种不同月份合约之间走势的相对强弱进行套利交易。部分相关性较强的品种或者同一品种的不同合约往往具有相对稳定的价格差或者价格比，当产业链上下游发生供需的强弱变化时就会破坏品种之间相对稳定的价格差异，从而出现一定的套利机会。     跨市套利是指投资者在某一个交易所买入某一种商品的某个月份的期货合约，同时在另一个期货交易所卖出该品种的同一月份的期货合约，在两个交易所同一品种、同一月份一买一卖，对等持仓。跨月套利是指投资者在同一个交易所同一品种不同的月份同时买入合约和卖出合约的行为。许多产品尤其是农产品有很强的季节性，当一些月份的季节性价差有利可图时，投资者就会进入买卖套利。所有的商品的近期与远期的价差都有一定的历史规律性。跨品种套利是指投资者利用两种不同的，但相互关联的商品之间的期货合约价格的差异进行套利交易，即买入某一商品的某一月份的合约，同时卖出另一商品同一月份的合约。值得强调的是，这两个商品有关联性，历史上价格变动有规律性可循。

    lpha套利是以追求与市场系统风险相关性低的绝对收益为投资目标的套利方式。а(阿尔法)是指股票相对指数的超额收益，当а为正时，表明股票走势能够强于指数。而所谓а套利，是指寻找到获得较高а正值的股票构建一个组合，买入该组合的股票，同时卖出等值的股指期货合约，在建立套利头寸后，股票组合如果表现强于指数，若价格是下跌，则指数下跌幅度高于а股票组合，指数期货空头收益高于а股票组合损失，套利组合获得收益；若价格上涨，则а股票组合上涨收益多于期货空头损失，套利亦获得收益。