商品套利策略
该策略主要是利用相关品种之间或者相同品种不同月份合约之间走势的相对强弱进行套利交易。部分相关性较强的品种或者同一品种的不同合约往往具有相对稳定的价格差或者价格比,当产业链上下游发生供需的强弱变化时就会破坏品种之间相对稳定的价格差异,从而出现一定的套利机会。
跨市套利是指投资者在某一个交易所买入某一种商品的某个月份的期货合约,同时在另一个期货交易所卖出该品种的同一月份的期货合约,在两个交易所同一品种、同一月份一买一卖,对等持仓。跨月套利是指投资者在同一个交易所同一品种不同的月份同时买入合约和卖出合约的行为。许多产品尤其是农产品有很强的季节性,当一些月份的季节性价差有利可图时,投资者就会进入买卖套利。所有的商品的近期与远期的价差都有一定的历史规律性。跨品种套利是指投资者利用两种不同的,但相互关联的商品之间的期货合约价格的差异进行套利交易,即买入某一商品的某一月份的合约,同时卖出另一商品同一月份的合约。值得强调的是,这两个商品有关联性,历史上价格变动有规律性可循。